rhrh.ru

Управление Экспозицией Валюты В Вашем Портфеле

    Финансы - инвестирование - Управление Экспозицией Валюты В Вашем Портфеле

    Qr4 | Просмотров: 494





    --- Скрываемую Правду У. С. Восстановление Экономики


    Стоимость ваших инвестиций в значительной степени зависит от изменения мировых курсов валют . Это важно для инвесторов, чтобы рассмотреть драматические изменения, что валютный рынок по акции, они владеют. Знаете ли вы, какая Валюта воздействия ваше портфолио?
    См.: рынке Forex валют: Введение
    Валюты и сделки ExposureExchange ставок для инвесторов по всему миру. Например, инвесторы в автоконцерне "Тойота Мотор Корпорейшн" имеет валютного риска от компании продажа автомобилей за пределами Японии. Toyota продает автомобили по всему миру, получая долларов в U. С. , евро во Франции и рупии в Индии. После получения этих иностранных валютах, Тойота преобразует обратно в национальной валюте (иенах). Изменение валютных курсов влияет на ценность того, что Тойота получает, когда они конвертируют иностранную валюту, а инвесторы в Тойота затронуты этой деятельностью. Кроме того, "Баррик Голд Корпорейшн" инвесторы валютные риски от продажи за пределами Канады, так как инвесторы в горнодобывающей корпорации ВНР Billiton Общества, за счет продаж за пределами Австралии.
    Инвесторы валютного риска из-за риска транзакций, с которыми сталкиваются компании, участвующие в международной торговле. Это риск того, что курсы валют будут меняться после финансовых обязательств уже был заключен. Подверженность валютному риску активов, таких как акции, является чувствительность актива вернуть, измеренный в отечественных инвестора валюты, колебания валютных курсов.
    Инвесторы, как собственники компаний и активов, валютные риски в результате колебаний валютных курсов . С пониманием этого воздействия, инвесторы должны знать, как эти факторы могут повлиять на производительность активов в своем портфеле.
    Смотри: Защита иностранных инвестиций от валютных рисков
    Глобальная мощь ForexReal движение валютных курсов может оказать существенное влияние на экономику и международных корпораций. Как реальный валютный курс идет вверх и вниз, доходы, расходы, прибыли и операционной стимулы компаний изменить.
    Давайте посмотрим на гипотетический пример, используя французский производитель шин Michelin. Предположим, что евро, оценивает (я. э. увеличивается) существенно против различных валют. Мишлен страдает различными способами.
    Во-первых, рост курса евро повлияет на всю французскую экономику. Французские товары станут дороже, потому что требуется больше иностранной валюты для покупки франков. Таким образом, чистый экспорт за пределами Европы, вероятно, снизится. Мишлен, как экспортер из Франции, будет продавать более дорогие товары за границей и, вероятно, наблюдается снижение общего объема продаж. Если продажи действительно снизится, рентабельность Мишлен будет больно и цена акций может снизиться.
    Кроме того, если Валюта значительно обесценится по отношению к корзине валют, шины Michelin станет конкурентоспособной ценой . Продажи, вероятно, увеличится и рентабельность Michelin может улучшить. Кроме того, "Мишлен" может снизить цену продажи на внешних рынках, не повреждая поля и было бы стимулы к производству продукции во Франции, где затраты на производство ниже.
    На основании изложенного воздействие обменных курсов на операционные показатели компании, понятно, что цены на акции подвержены влиянию, в свою очередь,.
    Инвесторам необходимо принять во внимание влияние, которое у. С. курс доллара на все активы. Многих видов сырья, включая нефть, оцениваются в долларах. У. С. обесценивание доллара обычно повышает цены на сырье, в то время как укрепление доллара имеет тенденцию к снижению цен на сырьевые товары . Это уникальные взаимоотношения следует учитывать при любом анализе валютного риска .
    См.: Хеджировать валютный риск с помощью валютных фондов
    Какова Ваша воздействие?Есть очень полезные отношения, которые можно наблюдать между изменениями валютных курсов и инвестиционных активов . Большинство инвесторов не повлияли на эти изменения через фондовый рынок (хотя и другие активы, включая облигации, сырьевые товары и альтернативных активов, находятся под влиянием изменений в мировой валютный курс). Существует три общих корреляций между показателями стоимости акций и колебания обменного курса: нулевая корреляция, отрицательная корреляция и положительная корреляция.
    Нулевая корреляция - когда нет никакой реакции на цены акций к изменениям валютного курса, нет никакой связи. Пример коэффициент корреляции равен нулю, если цена акций американской электроники устройства продюсер компании Apple. не меняется, в то время как U. С. доллар упал на 1% в стоимостном выражении.
    Отрицательная корреляция - существует отрицательная корреляция, когда повышение цен акций, так как местная Валюта обесценивается. Пример отрицательной корреляции-это если цена акции немецкой фармацевтической-производитель Байер АГ выросла с падением курса евро.
    Положительная корреляция существует положительная корреляция, когда уменьшается цена акций в то время как местная Валюта обесценивается. Пример положительной корреляции, если цена акции Toyota были уменьшить с обесценением иены.
    Используя доходности активов, как акции и изменения курсов валют за определенный период времени, можно измерить объем валютного риска в течение определенного периода.
    Корреляция может помочь инвесторам провести более комплексную оценку инвестиционного. Предположим, что инвестор прогнозирует, что евро будет снижаться в стоимости против корзины валют. Слабость евро будет выгодно, если Байер АГ имеет отрицательную корреляцию. Как евро упало в цене, цена акций Bayer увеличится.
    Важно понимать, что корреляционные связи являются чисто эмпирическими наблюдениями о взаимосвязи между ценами на акции и курсов валют . Чистое воздействие колебаний валютных курсов может быть сложнее. Например, если U. С. доллар теряет ценность и американская сеть ресторанов корпорации "Макдоналдс" имеет отрицательную корреляцию, цена акций может вырасти. Однако, нефть и другие природные ресурсы, используемые в процессе производства, по всей вероятности, станет дороже. Что окажет негативное влияние на операционные показатели компании в будущем, и приведет к изменению в результате влияния валюты .
    Дно LineThe связь между доходностью активов и колебаний валютных курсов имеет решающее значение в области международного ценообразования . Общее влияние валюты зависит от валюты, структура экспорта, импорта и финансирования. Возможно, потребуется провести более тщательный анализ предприятия с различных международных операций. Это предполагает оценку в оперативной деятельности и финансирование компании в каждой стране, где они ведут бизнес. Понимание влияния на отдельные компании и активы, и корреляции, что колебания валютного курса имеют доходность активов, инвесторы могут лучше оценить валютные риски своего портфеля.
    См.: 3 больших рисков, с которыми сталкиваются Международные инвесторы




    Комментарии


    Ваше имя:

    Комментарий:

    ответьте цифрой: дeвять + пять =



    Управление Экспозицией Валюты В Вашем Портфеле
Управление Экспозицией Валюты В Вашем Портфеле Управление Экспозицией Валюты В Вашем Портфеле